TOM 3 – 2026 – TOM’s Reportage
Tekst Eddy van der Ley – Foto’s Stock, Rikkert Harink
Eddy van der Ley trapte de rubriek Follow the Money begin 2024 af onder de kop ‘De hoofdredacteur en zijn speurtocht naar een meer dan mooi rendement’. Na een reeks slimme én stupide keuzes aan het beurs- en cryptofront, lijkt hij met zijn uitstapje naar buitenlandse techaandelen toch echt de weg omhoog te zijn ingeslagen. ‘Wie voor tech kiest, kiest voor zeker rendement.’
Ofschoon Donald Trump ook voor het beurswezen een cruciale factor is, laat ik hem dit keer links liggen. Waar de Amerikaanse president met zijn, vaak opportunistische, dreigingen en beslissingen pleegde te zorgen voor grote schommelingen op Wall Street en ver daarbuiten, is de impact de voorbije maanden alleszins meegevallen. Zeker in Nederland. De AEX bereikte op 25 mei weer eens een All Time High, van 1056 punten. En actueel staat hij nog steeds ruim boven de magische grens van 1000.
Zelf heb ik voor deze rubriek momenteel geen Nederlandse aandelen in mijn portefeuille, maar ik mag zeker niet klagen. Met mijn drie nieuwe, buitenlandse beurstroeven heb ik een stevig (virtueel) rendement kunnen noteren. Dat heeft uiteraard met de branche te maken. Techaandelen zitten nu eenmaal behoorlijk in de lift. Wilde goklust of casinogevoel is me normaliter niet vreemd, maar in dit geval koos ik in februari voor relatieve zekerheidjes. Zo kocht ik Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) op een koers van 286 euro en staat-ie nu op 347 euro.
Zenuwbanen
De meeste mensen moet ik omstandig uitleggen wat de kracht van dit bedrijf is, maar praktisch de hele moderne wereld draait op wat daar in Taiwan van de band rolt. Zonder TSMC geen iPhone, geen geavanceerde AI-chip, geen snelle servers, geen moderne auto’s, geen defensiesystemen, geen datacenters. Het is de onzichtbare motor van het digitale tijdperk. Terwijl politici (ik noem dit keer bewust geen namen…) elkaar in de haren vliegen over grondstoffen en grenzen, bouwt TSMC ondertussen de zenuwbanen van de nieuwe economie. Op
een inzet van 1000 euro sta ik na vijf maanden op 1214 euro.
NVIDIA stijgt ‘du moment’ nog sterker. Ik kocht het aandeel op 152 euro, nu doet-ie 200 euro. De inleg van 1000 euro is een bedrag van 1296 euro geworden. NVIDIA was lange tijd vooral bekend onder fanatieke gamers, maar vormt nu het kloppende hart van de AI-revolutie. De chips van de Amerikaanse onderneming zijn tegenwoordig goud waard. Letterlijk bijna. Bedrijven, universiteiten en zelfs overheden staan in de rij om rekenkracht te kopen. Kunstmatige intelligentie is geen speeltje meer voor nerds; het wordt de infrastructuur van de komende decennia. NVIDIA geldt zelfs als waardevolste bedrijf ter wereld, met een beurswaarde van 5000 miljard dollar, ofwel vijf biljoen.
Chips en data
Wie nu nog denkt dat AI een hype is, dacht in 1995 waarschijnlijk ook dat internet ‘wel weer zou overwaaien’.
Dat is precies waarom beleggers zoals ik wereldwijd naar deze aandelen trekken. Niet omdat ze vandaag toevallig populair zijn, maar omdat ze diep verankerd zitten in alles wat eraan komt. Zelfrijdende auto’s. Medische analyses. Robotisering. Cybersecurity. Vertaalmachines. Virtuele assistenten. Slimme fabrieken. Oorlogsvoering zelfs. Alles draait uiteindelijk op chips en data. Persoonlijk gruwel ik ervan. Ik ben een hopeloze melancholicus die in de jaren tachtig is blijven hangen, maar ja, als ik dan geld kan verdienen met supersonische, science fiction-achtige innovaties, laat ik het ook weer niet liggen…
Ergens midden in de geschetste revolutie staat Amazon. Dat aandeel kocht ik op 200 euro en staat nu op 238 euro. Ofwel, 190 euro winst op een inleg van 1000 euro. Veel mensen zien bij Amazon nog altijd vooral het pakketje aan de voordeur. Maar de Amerikaanse reus is allang geen webwinkel meer. Het echte goud zit achter de schermen. In de gigantische cloudtak AWS, waar een enorm deel van het internet op draait. Streamingdiensten, bedrijven, apps, AI-platformen: ze huren massaal digitale ruimte bij Amazon. Het bedrijf verkoopt niet alleen producten, maar verhuurt inmiddels de digitale snelweg zelf.
China op vinkentouw
Wat deze drie bedrijven verbindt, is macht. Niet de ouderwetse macht van olie, staal of havens, maar technologische macht. Data, rekenkracht en infrastructuur. De nieuwe wereldorde wordt niet alleen bepaald in regeringsgebouwen, maar ook in serverruimtes. Natuurlijk zijn er risico’s. Altijd. Taiwan blijft geopolitiek gevoelig, omdat China op het vinkentouw zit het (onafhankelijke) land op te eisen. Maar goed, wie niet (een beetje) gokt, pakt doorgaans ook niet de jackpot.
De cryptomarkt blijft voorlopig wat achter bij de aandelenhype van tech-bedrijven. In de vorige TOM voorspelde ik dat Bitcoin en Ethereum in het voorjaar een explosieve groei zouden hebben doorgemaakt, op grond van de patronen uit het recente verleden, maar niets is minder waar gebleken. Bitcoin staat weliswaar iets hoger dan in maart (ik zit nog steeds op een geweldige winst), maar Ethereum wil maar niet uitbreken. Daar noteer ik een virtueel verlies van 144 euro op een inleg van 1000 euro.
Geen wanhoop
Reden tot wanhoop misschien? In geen geval. De cryptomarkt steeg de voorbije jaren steeds na een bepaalde, hoopgevende ontwikkeling. Zoals de komst van de Bitcoin- en Ethereum-ETH’s, de halving van Bitcoin en het institutionele geld dat in de fondsen werd gestort. Nu zo’n impuls even ontbreekt, zie je dat veel beleggers uit frustratie tot verkoop overgaan, maar historisch gezien gaan we hoe dan ook weer stijgingen krijgen. Misschien wel vanaf het moment dat de geopolitieke spanningen gaan liggen, want dat is altijd een factor.
En over crypto gesproken, Yieldfund blijft gewoon rustig uitkeren. In mijn geval een mooie 120 euro per week. Op een inzet van 10.000 euro, in de vorm van een obligatie voor drie jaar, heb ik in 35 weken inmiddels 5520 euro aan rente getoucheerd. ‘Over de hele’ is er dus niets, maar dan ook niets aan de hand.